¿Son las Criptomonedas el dinero del futuro?
Con el surgimiento de una nueva era tecnológica viene una ráfaga de curiosidad, preguntas, especulaciones e incluso sospechas. Las criptomonedas, aunque de hecho ya lleva más de una década, todavía se siente nueva y aterradora para mucha gente, y muchos la consideran una moda pasajera. Sin embargo, a medida que la tendencia continúa y las empresas, los bancos e incluso los gobiernos empiezan a reconocer el valor de las criptodivisas como moneda de curso legal, están sentando amplias bases para modificar sus pautas de pago a fin de dar cabida a los pagos cripto y digitales. Entre las prisas por cubrir los últimos desarrollos y plantear las opiniones de cada uno sobre el estado del mundo del dinero digital, uno de los bancos más grandes del mundo ha presentado un informe en tres partes sobre su propia opinión respecto a la cripto. Deutsche Bank, una multinacional global y compañía de servicios financieros, discute lo que ellos ven en el futuro de las criptomonedas echando un vistazo al pasado, presente y futuro de la industria de los pagos. Esto es lo que tienen que decir.
Parte 1: ¿Seguirá siendo rey el dinero en efectivo?
Incluso Deutsche ha reconocido la eminencia de los pagos digitales. Con el título «El dinosaurio sobrevivirá… por ahora», Deutsche destaca el desarrollo de una sociedad con menos dinero en efectivo (no del todo sin dinero) como un avance positivo de inmediato. Citando la evolución natural de los pagos durante el último siglo, desde el dinero en efectivo y los cheques hasta las tarjetas de crédito, Deutsche sugiere que el siguiente paso en la evolución de los pagos por móvil será hacia las monedas digitales. Desde los primeros tiempos en que se utilizaba el trueque como comercio hasta la época en que el dinero en efectivo se convirtió en el rey, los sistemas de pago se han desarrollado junto con la sociedad y la tecnología a medida que evolucionaban sistemas más eficientes. Aunque la gente todavía tiende a preferir el dinero en efectivo en tiempos de crisis -el efecto tangible del papel moneda implica una cierta sensación de seguridad-, la rapidez de los pagos y la eficiencia de costes de las criptodivisas las hacen atractivas para las empresas y los gobiernos, así como para los particulares. En el pasado, por ejemplo, una empresa puede haber tenido que esperar hasta 70 días para recibir el pago de una empresa debido a procesos internos ineficientes. En el caso de los consumidores, la gente puede hacer un seguimiento de sus gastos de manera más fácil, más rápida y con menos tarjetas que controlar, eliminando esencialmente el intermediario. Los gobiernos, tal vez irónicamente (considerando el gran alboroto que rodea a la implicación de que las criptomonedas se utilizan con fines ilícitos), también tienen interés en procurar la eliminación del dinero en efectivo, ya que las monedas digitales reducen en realidad las posibilidades de uso delictivo. Los billetes grandes, como el de 500 euros, ya han sido retirados de la circulación, mientras que en 2016 el artículo «Time to Kill the $100 Bill» fue escrito por Lawrence H. Summers, ex Secretario del Tesoro de los Estados Unidos, por esta misma razón.
Parte 2: El paso a lo digital y la extinción del plástico
En lugar de sugerir que las monedas digitales significan el fin de una era para el dinero en efectivo, el Deutsche Bank toma el ángulo de que las criptodivisas pueden significar el fin para las tarjetas de plástico. Eliminando la necesidad de un tercero (así como la mayoría de sus honorarios), las criptodivisas tienen un buen sentido comercial y las compañías de fintech están llenando rápidamente el vacío. Se espera que la adopción de criptodivisas y el uso de monederos electrónicos, que avanzan más rápidamente en los países desarrollados, hagan que las transacciones digitales se conviertan en un método de pago preferido para 2025. Entretanto, el crecimiento de la industria de los pagos y la participación de los gigantes de la tecnología mundial ha impulsado una revolución de los pagos que se ha duplicado en los últimos diez años, alcanzando casi dos billones en la actualidad y que se espera continúe en el futuro. Más allá de la comodidad y la eficiencia, el uso de los pagos digitales también permite que las empresas interactúen más con sus clientes, haciendo un seguimiento de la participación de los consumidores con mayor facilidad y proporcionando datos valiosos -el «nuevo oro»- a las empresas sobre los hábitos de compra y las preferencias de sus clientes. Citando las ya desaparecidas críticas al smartphone en su primera llegada, Deutsche señala los sistemas de pago como AliPay y ApplePay que se han hecho cada vez más populares en todo el mundo en los últimos años. Mientras que los Estados Unidos están por detrás de otros países como China en la adopción, las tendencias mundiales sugieren que el futuro verá más y más dinero digitalizado.
Parte 3: Las claves del Reino Financiero
El economista Milton Friedman, ganador del Premio Nobel, declaró en 1999 que Internet -una poderosa herramienta para «reducir el papel del gobierno»- cobraría nueva vida con el desarrollo de «un efectivo electrónico fiable». Deutsche, mientras tanto, pone esa línea de tiempo a corto plazo, con su predicción de que una moneda digital podría convertirse en la corriente principal tan pronto como en los próximos dos años. Destacando la moneda Libra de Facebook – que ha sido objeto de un intenso escrutinio regulatorio, ha enfrentado ávidas críticas de todo el mundo y ha sido etiquetada como una amenaza a la estabilidad monetaria – junto con la moneda digital nacional planificada de China como principales contendientes, el informe destaca cómo la carrera hacia los pagos digitales está moldeando el equilibrio global de poder. Sugiriendo que las monedas digitales se vuelven más atractivas cuando están respaldadas por un poder central como el gobierno, Deutsche espera ver potencialmente doscientos millones de usuarios de monederos de cadena de bloques para el año 2030. El desarrollo de los stablecoins de los bancos centrales también podría ayudar a hacer que las monedas digitales sean menos volátiles, al tiempo que proporcionaría a los gobiernos una forma de licitación que reduciría el robo de identidad y otras formas de fraude. Por otra parte, el desarrollo del renminbi digital de China tiene importantes repercusiones para las empresas multinacionales en el comercio mundial, ya que la carrera por captar y dominar el mercado de la moneda digital hace que la adaptación sea necesaria para seguir siendo relevante en un entorno financiero en rápida evolución.
Entre muchos otros que se mueven hacia un futuro digital, Deutsche también piensa que «nuestro sistema de pagos del siglo XX necesita ser actualizado y digitalizado». Si bien las criptodivisas siguen enfrentándose a obstáculos -como la formación de una reglamentación coherente, la estabilización de los precios y la consideración del consumo de energía necesario para producirlas-, los beneficios de la utilización del dinero digital sugieren que la perspectiva de utilizar dinero en efectivo en el siglo XXI parece poco prometedora. A pesar de encontrarse en las primeras etapas, los acontecimientos de los próximos años serán fundamentales para configurar el nuevo orden monetario en los sistemas de pagos mundiales, y la conclusión, según el Deutsche Bank, es categórica en cuanto a que el futuro del dinero en efectivo es realmente digital.