Cómo las nuevas reglas bancarias facilitan la obtención de un préstamo
En 2010, el entonces presidente Barack Obama firmó la Ley Dodd-Frank. Después de la crisis financiera, muchos bancos tuvieron que mantener una cierta cantidad de activos líquidos. Si algún prestamista incumpliera, estas instituciones todavía tendrían suficientes fondos para pagar a sus depositantes y cumplir con otras obligaciones financieras. Igual de importante, las empresas tenían que informar de sus finanzas al gobierno federal cada año. Estas reglas impactaron todo, desde los intereses de las tarjetas de crédito hasta las tasas actuales de las hipotecas a 30 años.
Más específicamente, estos requisitos hicieron más difícil que los bancos emitieran nuevas hipotecas o líneas de crédito. Cuando las empresas sólo pueden prestar una cierta cantidad de dinero (como un porcentaje de sus activos totales); naturalmente serán más exigentes. Además, las instituciones financieras tenían que incurrir en gastos constantes de contabilidad y reglamentación; debido a la frecuencia con que tenían que presentar información al gobierno.
Recientemente, sin embargo, la Reserva Federal y otros responsables políticos cambiaron estas regulaciones. A su vez, los nuevos requisitos más flexibles significan que será más fácil ser aprobado para un préstamo. Igualmente importante es que los bancos regionales pueden ahora aceptar más solicitantes sin tener que asumir riesgos adicionales.
Las cuatro categorías
Las nuevas regulaciones dividieron a los bancos en cuatro grupos diferentes según su tamaño. Las firmas regionales con menos de 700.000 millones de dólares en activos tienen ahora los requisitos de capital menos estrictos. La cantidad de préstamos que pueden emitir, en relación con sus activos, aumentó.
Además, las instituciones sólo están obligadas a informar de sus finanzas al gobierno federal una vez cada cuatro años. Esto les permitirá reducir los costos de la contratación de contadores y expertos en regulación de manera recurrente.
Estos cambios, combinados, facilitan a los consumidores la aprobación de una nueva tarjeta de crédito o préstamo. Cuando los bancos tienen más fondos que pueden prestar, se vuelven menos selectivos. Anteriormente, estas empresas tenían que ser estrictas y sólo elegían a los prestatarios más calificados.
¿Qué significa esto para los consumidores?
Cuando los bancos tienen más clientes (que piden dinero prestado), el daño por incumplimiento se reduce. Por ejemplo, si una empresa sólo puede prestar dinero a 10.000 consumidores, 100 incumplimientos se vuelven problemáticos. Sin embargo, si emiten deuda a 20.000 prestatarios, las pérdidas por los 100 incumplimientos se reducen a la mitad. A su vez, el riesgo asociado a cada cliente también será mucho menor.
En general, los bancos determinan los tipos de interés en función de la probabilidad de que el prestatario los pague. Los consumidores con un puntaje de crédito más bajo tienen que pagar tasas más altas. De esta manera, los posibles ingresos del banco (por concepto de intereses) compensan el riesgo que están asumiendo al prestar los fondos.
Todo esto se traduce en pagos con tarjeta de crédito a bajo interés. Además, podemos esperar que las actuales tasas de las hipotecas a 30 años bajen.
Reducir los costos
Los contadores y los abogados son dos de las profesiones mejor pagadas del mercado. Cuando las instituciones bancarias tienen que informar al gobierno anualmente; necesitan los contables y abogados adecuados que aseguren que todo cumple con los requisitos legales. Cumplir con las regulaciones es costoso.
Sin embargo, ahora que sólo tienen que hacerlo una vez cada cuatro años, los costos relacionados también bajarán. Como en cualquier otro negocio, el precio de la compra de un producto bancario (interés del préstamo) disminuirá cuando los gastos de la empresa bajen.
¿Qué significa esto para ti? Con una fuerte presión a la baja en los tipos de interés; tal vez quieras pensar en refinanciar los préstamos existentes. Del mismo modo, los solicitantes por primera vez tienen más probabilidades de ser aprobados para un interés aún más bajo que en las actuales tasas de hipotecas a 30 años.
¿Y los vientos en contra?
Muchos expertos y analistas están preocupados por los cambios recientes. Después de todo, la Ley Dodd-Frank, argumentan, se supone que garantiza que no se producirá otra crisis financiera. Cuando las instituciones financieras conceden demasiados préstamos; es poco probable que devuelvan a los clientes con cuentas corrientes o de ahorro cuando muchos prestatarios incumplen sus obligaciones.
Este punto de vista es erróneo por varias razones.
En primer lugar, los bancos regionales y pequeños son los mayores beneficiarios de la reducción de las restricciones. Durante la Gran Recesión, las grandes empresas fueron las que tuvieron que ser rescatadas; lo que le costó al gobierno billones de dólares. Los bancos corporativos multinacionales todavía tienen que lidiar con muchas reglas. Aunque son menos restrictivas que antes, los nuevos requisitos para las grandes instituciones financieras no están ni mucho menos tan liberalizados como para los bancos locales y regionales.
En segundo lugar, los críticos de los cambios ignoran algunas de las otras razones principales que hicieron que los mercados se desplomaran en 2007 y 2008. A finales de los años 90, la Reserva Federal cambió la forma en que calculaba la inflación y dejó de contabilizar los aumentos de los precios de la vivienda.
Esto significaba que los tipos de interés no tenían en cuenta el aumento del valor de las propiedades. De lo contrario, naturalmente aumentan en los préstamos hipotecarios para reflejar esto. Unos tipos más altos habrían evitado que la burbuja inmobiliaria creciera, ya que menos gente habría contratado hipotecas.
Además, durante la preparación de la Gran Recesión, el gobierno emitió préstamos a candidatos que de otra manera no calificarían para ellos. También subvencionaron a los bancos que aprobaron a los prestatarios de bajos ingresos para las hipotecas que no podían pagar.
Sin embargo, hoy en día la inflación tiene en cuenta el valor de las viviendas y las tasas de hipotecas a 30 años actuales lo reflejan. Los recientes cambios en la Ley Dodd-Frank se refieren principalmente a la liquidez. No afectan a la forma en que se calcula la inflación, ni tampoco el gobierno subvenciona los préstamos o alienta a los bancos a conceder préstamos a los consumidores de alto riesgo.
Las tasas actuales de las hipotecas a 30 años bajarán
Más fondos disponibles para prestar y menores costos hacen la vida más fácil tanto para los consumidores como para los bancos. Las empresas pueden aprobar más prestatarios en lugar de rechazar a los solicitantes cualificados debido a las limitaciones de los préstamos. Esto, junto con los menores costos de cumplimiento, hará que las tasas de interés de las hipotecas y las tarjetas de crédito sean más bajas.
Igual de importante, estos cambios están ocurriendo mientras las principales causas de la Gran Recesión están ausentes. Podemos dejar de preocuparnos por otro colapso del mercado y esperar una economía más saludable.