¿Debo pagar la deuda o invertir dinero extra?
La deuda es algo que se cierne sobre la mayoría de los americanos, y la idea de estar libre de ese peso puede poner rápidamente una sonrisa en tu cara. Pero incluso si tienes suficiente dinero para pagar parte de tu deuda, puede haber un mejor uso para tu dinero. Cuando te preguntas si debes pagar una deuda o invertir dinero extra, la respuesta no siempre es sencilla. Dependerá del tipo de deuda que tengas y de tus objetivos financieros a largo plazo.
Empieza con las tasas de interés más altas
Puede parecer obvio, pero siempre hay que empezar por pagar la deuda que tiene la tasa de interés más alta. Las tarjetas de crédito tienen un promedio de 16% de interés, y ninguna inversión va a superar esa tasa tan alta. Empieza con las tarjetas de crédito, y luego paga cualquier otra deuda que puedas tener con tasas de interés de dos dígitos.
Calcule el costo de oportunidad de su dinero
Para muchos, la idea de estar libres de deudas los impulsa a pagar la deuda lo más rápido posible. Pero antes de apresurarse a pagar toda su deuda, considere el costo de oportunidad de su dinero.
Por ejemplo, digamos que tienes una hipoteca a 30 años de tasa fija con una tasa de interés del 4%. Si después de sus gastos, pagos mínimos de deuda y contribución a los ahorros, le deja 500 dólares ese mes, puede pensar que un buen uso de ese dinero sería pagar 500 dólares adicionales en el capital de su hipoteca.
Pagar el capital antes de tiempo no reducirá sus pagos mensuales. Pero la lógica detrás de la reducción de su capital es disminuir la cantidad de tiempo hasta que usted sea dueño de su casa, lo que reduce la cantidad de interés que terminará pagando.
Pero si con 500 dólares extra al mes sólo se reduce la hipoteca a 30 años a una hipoteca a 20 años y sólo planeas estar en la casa durante diez años, entonces estás atando ese dinero sin motivo alguno.
Aunque estés en el año 25 de una hipoteca de 30 años, puede que no tenga sentido hacer pagos extras en tu capital si tu tasa es lo suficientemente baja.
Consideremos el ejemplo anterior con un tipo de interés del 4%. Al pagar su hipoteca antes, evitará ese 4% de interés antes, pero si puede invertir ese dinero y recibir más del 4% a cambio, es mejor que su dinero sea invertido si tiene objetivos a largo plazo.
El S&P 500 tiene una tasa de rendimiento anual promedio de alrededor del 10%. Ahora bien, eso no significa que si se invierte en el fondo del índice S&P se pueda esperar una rentabilidad del 10% cualquier año en particular porque el mercado de valores siempre está fluctuando. Pero si tienes una visión a largo plazo y planeas mantener tus activos durante varios años antes de la jubilación, puedes esperar cerca de un 10% de retorno sobre tu dinero.
Así que en lugar de ahorrarse un 4%, está ganando un 6% neto en su dinero al renunciar a pagar su capital, y en su lugar invertir ese dinero en un fondo índice como el S&P 500. Típicamente, el mercado de valores en su conjunto ofrece rendimientos de alrededor del 6%, así que incluso si estás invirtiendo en algo distinto al S&P 500, es probable que sea mejor que tu dinero sea invertido.
Si la tasa de su hipoteca es algo más alta que las tasas que se ofrecen actualmente, entonces debe refinanciar primero su hipoteca antes de hacer cualquier otra cosa. La refinanciación puede implicar algunas comisiones adicionales, pero si puede reducir su tasa en una cantidad considerable, esas comisiones se pagarán rápidamente en ahorro de costos.
La refinanciación también es especialmente útil si tienes una hipoteca con un tipo de interés variable. Nunca es el momento perfecto para refinanciar, y las tasas fluctúan diariamente y difieren de un banco a otro. Pero si has hecho tu investigación y estás razonablemente seguro de que no verás tasas tan bajas en el futuro previsible, puede tener sentido refinanciar y fijar una tasa más baja en lugar de tener que preocuparte por las fluctuaciones.
Asegúrate de tener un fondo de emergencia
Por supuesto, cualquier costo de oportunidad de su dinero se calcula después de haber pagado el saldo mínimo de su deuda de ese mes. No importa lo bueno que creas que puede ser el uso potencial de tu dinero, sólo es valioso si utilizas la renta disponible. No pagar su tarjeta de crédito a tiempo resultará en tasas de interés mucho más altas de las que podría obtener en cualquier mercado.
La creación de un fondo de emergencia también es algo que no debe posponerse en favor del pago de la deuda. Tener un nido de ahorros listo es una de las mejores maneras de asegurarse de no caer en la espiral descendente de la deuda. Y una vez que empieces a faltar a los pagos, tu crédito sufrirá, lo que te empuja aún más hacia abajo en la deuda bien y hace más difícil salir arrastrándote.
Con un fondo de emergencia, cuando los gastos inesperados de la vida te golpeen, estarás listo para ellos aprovechando tus ahorros. En lugar de obligarte a retrasarte con un pago o no pagar lo suficiente de tu saldo para evitar un cargo por intereses, puedes asumir cualquier gasto de la vida que surja de la nada.
Tasas de interés históricamente bajas
Puede parecer contrario a la intuición renunciar a pagar la hipoteca y ser dueño de la casa. Pero esta estrategia financiera no estaba disponible ni siquiera hace 15 años.
Si nos remontamos a 2007, las tasas de hipotecas llegaron hasta el 6,7%. A una tasa tan alta, podría tener sentido pagar su deuda antes de tiempo. Durante los años 90, las tasas de interés se mantuvieron en un rango entre el 7% y el 9%. A principios de los 80, las tasas de interés eran tan altas como el 13% y comúnmente estaban por encima del 10%.
Con ese tipo de línea de tendencia a la baja, ¿deberíamos esperar que las tasas sigan bajando? Nadie sabe la respuesta a esa pregunta, pero la naturaleza fluctuante del costo de pedir dinero prestado hace que sea esencial ser consciente de hacia dónde se dirigen las tasas.
¿Debería pagar la deuda o invertir dinero extra? Todo depende de la tasa de interés que debes, comparada con la tasa de retorno que puedes esperar razonablemente de una inversión.